Jiří Filip Se estiver interessado em investir, poderá desfrutar da nossa nova entrevista com Tomáš Vranka, Gestor de Contas Sénior da XTB. Desejamos-lhe uma boa leitura.
Você acha que hoje é um bom momento para investir?
Sim, o melhor momento para começar a investir é sempre, ou pelo menos é o que dizem. É claro que, se pudéssemos ver o futuro, poderíamos cronometrar perfeitamente o início. Na prática, pode acontecer que uma pessoa comece a investir e experimente uma correção de, por exemplo, 20% já nos primeiros meses. No entanto, se assumirmos que não podemos prever antecipadamente os movimentos do mercado e que os mercados bolsistas crescem cerca de 80-85% do tempo, então não investir e esperar seria, de facto, uma grande tolice. Peter Lynch tem uma bela citação sobre isso, dizendo que as pessoas perderam muito mais dinheiro esperando por correções ou quedas do que durante as próprias correções. Portanto, na minha opinião, o momento perfeito para começar é a qualquer momento, e a situação atual dá-nos uma oportunidade ainda melhor porque os mercados estão cerca de 20% abaixo dos seus máximos. Portanto, ainda podemos trabalhar com o facto de os mercados estarem a crescer na grande maioria dos casos, digamos 80%, e a actual posição inicial também é vantajosa na medida em que estamos vários meses fora dos restantes 20%. Se alguém gosta de números e estatísticas, provavelmente já entende que isso lhe dá uma vantagem estatística decente na posição inicial atual.
No entanto, gostaria de olhar para a estrutura do mercado a longo prazo de um ângulo diferente. O mercado de ações dos EUA tem uma história correspondente de mais de 100 anos. Se eu tivesse que resumir o seu desempenho em três números, seria 8, 2 e 90. O retorno médio anual do S&P 500 tem sido de cerca de 8% ao ano no longo prazo, o que significa que o investimento inicial duplica a cada ano. 10 anos. Com horizonte de investimento de 10 anos, a história mostra novamente que o investidor tem 90% de chance de ser rentável. Portanto, se olharmos tudo isto novamente através dos números, cada ano de espera pode custar ao investidor uma quantia relativamente grande de dinheiro.
Então, se alguém está começando a investir, quais são as formas mais comuns?
Em princípio, resumiria as opções de hoje em três variantes principais. O primeiro grupo é formado por pessoas que investem através de um banco, que ainda é uma forma muito popular de investir na Eslováquia e na República Checa. No entanto, os bancos têm muitas restrições, condições, prazos de aviso prévio, taxas elevadas e mais de 95% dos fundos geridos ativamente apresentam desempenho inferior ao do mercado de ações como um todo. Portanto, se investir através de um banco, obterá um retorno inferior de 95% do que se investir separadamente, por exemplo, através de um ETF.
Outra opção popular são vários gestores de ETF. Eles intermediam um ETF, que na minha opinião é o melhor veículo de investimento de longo prazo para a grande maioria das pessoas, mas fazem isso por taxas bastante altas, como 1-1,5% ao ano do valor do investimento. Hoje em dia, o próprio investidor pode comprar ETFs sem taxa, então para mim esse intermediário na forma de administrador é completamente desnecessário. E isso me leva à terceira opção, que é investir através de uma corretora. A maioria dos nossos clientes que desejam investir no longo prazo utiliza apenas ETFs nos principais índices de ações. Então, eles estabelecem uma ordem permanente com o banco e, quando o dinheiro entra na conta de investimento, pegam o telefone, abrem a plataforma, compram um ETF (todo o processo leva cerca de 15 segundos) e, novamente, não o fazem. tenho que fazer qualquer coisa por um mês. Então se uma pessoa já sabe o que quer e por quanto tempo quer, qualquer outra opção que não essa não faz sentido para mim. Desta forma, você tem o controle de seus investimentos, tem uma visão atualizada deles e, acima de tudo, economiza muito dinheiro em taxas a diversos intermediários. Se olharmos para um horizonte de vários anos a dezenas de anos, a poupança em taxas pode chegar a centenas de milhares de coroas.
Vários daqueles que ainda pensam em investir enfrentam a natureza demorada da gestão dos seus investimentos. Qual é a realidade?
Claro, isso depende de como se aborda isso. Pessoalmente, tenho em mente a divisão básica dos investidores na XTB em dois grupos. O primeiro grupo quer escolher e comprar ações individuais. Isso consome muito tempo. Sinceramente, penso que se uma pessoa realmente quer saber o que está fazendo, então são cerca de centenas de horas de estudo, porque analisar empresas individuais consome muito tempo. Mas, por outro lado, devo dizer que a maioria das pessoas, inclusive eu, que entra neste estúdio gosta muito, e é um trabalho divertido.
Mas há o segundo grupo de pessoas que procuram a melhor relação entre tempo, retorno potencial e risco. Os ETFs de índice são melhores para este grupo. Estas são cestas de ações em que você possui principalmente ações de centenas de empresas, dependendo de seu tamanho. O índice é autorregulado, então se uma empresa não estiver bem, ela sairá do índice, se a empresa estiver bem, seu peso aumentará no índice, então é um mecanismo autorregulador que basicamente escolhe as ações e sua proporção no portfólio para você. Pessoalmente, considero os ETFs a ferramenta ideal para a maioria das pessoas precisamente devido à sua eficiência de tempo. Também aqui me atrevo a dizer que algumas horas são realmente suficientes para uma orientação básica, o que é praticamente suficiente para uma pessoa entender como funcionam os ETFs, o que eles contêm, que tipo de valorização pode aproximadamente esperar e como comprá-los. .
Quem quer aprender como investir de forma mais ativa deveria começar?
Há muita coisa na Internet hoje, mas muitos influenciadores diferentes apelam aos instintos básicos das pessoas e atraem grandes retornos. Como mostramos acima, o retorno médio histórico gira em torno de 8% ao ano e a maioria dos fundos ou pessoas nem chega a atingir esse valor. Portanto, se alguém lhe oferece muito mais, provavelmente está mentindo ou superestimando seus conhecimentos e habilidades. Na verdade, existem muito poucos investidores no mundo que superam significativamente o desempenho do mercado de ações como um todo no longo prazo.
O investimento deve ser feito com responsabilidade, com algumas horas ou dezenas de horas de estudo e expectativas realistas. Então, tecnicamente, é muito fácil começar: basta registrar uma conta em uma corretora, enviar dinheiro e comprar ações ou ETFs. Mas muito mais importante e complexo é o lado psicológico das coisas – a determinação para começar, a determinação para estudar, para encontrar recursos, etc.
Por isso preparamos para você curso educacional sobre ETFs e ações, onde cobrimos o básico em 4 horas de vídeos para você aproveitar. Em oito vídeos de aproximadamente meia hora, veremos tudo, desde o básico, comparando os prós e os contras de ações e ETFs, até indicadores financeiros e recursos comprovados que eu pessoalmente uso.
Eu sei que as pessoas nem sempre querem começar coisas novas quando imaginam quanto trabalho está por trás disso. Quando converso com amigos e familiares sobre esse assunto, é claro que surge, e quando eles argumentam que querem investir, mas é muito complicado, gosto de dizer o seguinte. Para a maioria das pessoas, investir e a quantidade de dinheiro que ele gera é o maior negócio da vida ou perde apenas para a compra da casa própria. Contudo, por alguma estranha razão, as pessoas não estão dispostas a dedicar algumas horas de estudo a algo que lhes trará vários milhões de coroas no futuro; se o horizonte for suficientemente longo e o investimento for mais elevado (por exemplo, 10 000 CZK por mês durante 40 anos), poderemos atingir milhões de coroas mais elevados. Por outro lado, por exemplo, na hora de escolher um carro, que é realmente um investimento uma ordem de grandeza menor, eles não têm problemas em gastar dezenas de horas pesquisando, contratando vários consultores, etc. medo de começar e se preparar para o fato de que você está prestes a resolver o maior investimento da sua vida e, portanto, deve abordá-lo com responsabilidade.
Que riscos os iniciantes subestimam?
Já descrevi alguns deles acima. Trata-se principalmente de encontrar um atalho para o resultado desejado. Como disse Warren Buffett quando o fundador da Amazon, Jeff Bezos, lhe perguntou por que as pessoas simplesmente não o copiam, quando sua estratégia é basicamente simples, a maioria das pessoas não quer enriquecer lentamente. Além disso, eu também tomaria muito cuidado para não ser atraído por alguns “especialistas” da internet que prometem valorização enorme, ou para não me deixar levar pela multidão que começa a comprar diversas ações sem pensar e sem nenhuma análise detalhada. Investir é muito fácil com as opções atuais de ETF, mas você precisa começar com o básico e entender.
Há algum conselho final para os investidores?
Não há necessidade de ter medo de investir. Aqui ainda é “exótico”, mas nas economias desenvolvidas já é uma parte comum da vida da maioria das pessoas. Gostamos de nos comparar com o Ocidente, e uma das razões pelas quais as pessoas estão em melhor situação é uma abordagem responsável e activa ao dinheiro. Além disso, é muito importante começar o mais rápido possível e não ter medo de ter que sacrificar várias horas para isso. Portanto, não se deixe tentar pela visão de ganhos rápidos, investir não é uma corrida, mas sim uma maratona. Existem oportunidades no mercado, basta estudar com paciência e dar pequenos passos regularmente e a longo prazo.
