Porsche AG - o famoso fabricante do icônico modelo 911 abre o capital

Comunicado de imprensa: Segundo o site da empresa, trata-se de 911 milhões de ações da Porsche AG (em homenagem ao modelo mais famoso da produção do conglomerado). O fundo será dividido 50/50, ou seja, 455,5 milhões de ações preferenciais e 455,5 milhões de ações ordinárias.

Existem várias inovações notáveis ​​a serem observadas:

• Porsche SE (PAH3.DE) e Porsche AG, que estão sujeitas ao IPO, não são a mesma empresa. A Porsche SE já é uma empresa listada controlada pela família Porsche-Piech e é a maior acionista da Volkswagen. A Porsche AG é uma fabricante de carros esportivos e faz parte do Grupo Volkswagen, e são suas ações que serão afetadas pelo próximo IPO.
• O IPO inclui 25% de ações preferenciais sem direito a voto. Metade deste pool será adquirido pela Porsche SE com um ágio de 7,5% sobre o preço do IPO. Os 12,5% restantes das ações preferenciais serão oferecidos aos investidores.
• As ações preferenciais do fabricante serão oferecidas aos investidores a um preço na faixa de 76,5 euros a 82,5 euros.
• As ações ordinárias não serão listadas e permanecerão nas mãos da Volkswagen, o que significa que a empresa automobilística permanecerá como acionista majoritária depois que a Porsche AG abrir o capital.
• O Grupo Volkswagen (VW.DE) espera que a avaliação da empresa atinja os 75 mil milhões de euros, o que lhe daria um montante equivalente a quase 80% da avaliação da Volkswagen, informou a Bloomberg.
• As ações ordinárias terão direito a voto, enquanto as ações preferenciais permanecerão omissas (sem direito a voto). Isto significa que aqueles que investirem após o IPO deterão ações da Porsche AG, mas não terão influência na forma como a empresa é gerida.
• A Porsche AG permanecerá sob controle significativo da Volkswagen e da Porsche SE. A livre negociação da Porsche AG incluirá apenas uma fração de todas as ações, o que não oferecerá quaisquer direitos de voto. Isto tornará difícil para qualquer investidor construir uma participação significativa na empresa ou pressionar por mudanças. Uma medida deste tipo pode reduzir o risco de volatilidade causada por movimentos especulativos dos pequenos investidores.

Por que a Volkswagen decidiu fazer o IPO da Porsche?

Embora a Volkswagen seja conhecida em todo o mundo, a empresa é composta por uma série de marcas que vão desde carros de gama média, como Škoda, a marcas premium, como Lamborghini, Ducati, Audi e Bentley. Destas marcas, a Porsche AG é uma das mais bem sucedidas, apostando na qualidade e servindo o topo do mercado. Embora a Porsche tenha sido responsável por apenas 3,5% de todas as entregas realizadas pela Volkswagen em 2021, a marca gerou 12% da receita total da empresa e 26% do seu lucro operacional.

Se você quiser saber mais sobre isso, você pode Assista o vídeo Tomáš Vranka da XTB.