Um novo relatório da XTB está aqui. Discute investimentos em tempos de pressão inflacionária

Mensagem comercial: Por que a inflação é importante? A taxa de inflação aumentará ainda mais? Que indicadores de inflação precisam de ser monitorizados e que instrumentos podem constituir uma cobertura natural contra a inflação? Estas e muitas outras questões relacionadas ao investimento durante períodos de alta pressão inflacionária são abordadas no último relatório de analistas XTB.

A inflação é a variação dos preços ao longo de um período de tempo e é, sem dúvida, um dos principais fatores que afetam a economia. A taxa de inflação é também um dos indicadores mais importantes tanto para consumidores como para investidores. Determina o valor real do dinheiro e o valor de um investimento que muda ao longo do tempo. A taxa de inflação em mudança dinâmica representa um desafio significativo para os investidores e a sua influência nos índices do mercado de ações, nos preços do ouro e numa série de outros instrumentos é significativa.

Pandemia e inflação

As restrições associadas à pandemia da COVID19 mergulharam a economia global numa recessão profunda; os preços do petróleo caíram temporariamente abaixo de zero. Os banqueiros centrais falaram abertamente sobre a necessidade de enfrentar a deflação. No entanto, a situação macroeconómica mudou nos últimos meses, à medida que os países individuais lidam melhor com a pandemia.

A inflação na República Checa está a começar a tornar-se novamente um grande tema. O índice de preços no consumidor subiu inesperadamente em 3,1% em Abril, apesar de ter atacado o nível de XNUMX% no início do ano. Nos últimos anos, os checos têm estado habituados a uma taxa de inflação mais elevada do que os residentes da zona euro ou dos EUA, mas o aumento actual é ainda mais ameaçador. Não diz respeito principalmente ao nosso país, mas tem um carácter global. O enorme estímulo monetário por parte dos bancos centrais e o estímulo fiscal por parte dos governos tiraram a economia global do choque pós-Covid. O BNC, tal como a Fed ou o BCE, ainda mantém as taxas de juro próximas de zero. A liquidez suficiente aumenta a procura não só de bens de consumo, mas também os preços dos produtores e na indústria da construção, que reagem ao aumento dos preços das matérias-primas, também estão a subir maciçamente. A inflação é algo com que nos preocupar porque é o poder de compra de todas as nossas poupanças. A solução são investimentos adequados, cujo crescimento dos preços seja uma defesa contra a desvalorização da poupança. A situação não é simples, pois os preços de muitos activos já responderam subindo. No entanto, ainda podem ser encontradas oportunidades de investimento adequadas no mercado, e um investidor pode sair da corrida contra a inflação com honra - disse Jiří Tyleček, analista da XTB, que esteve diretamente envolvido na criação manuais focados na inflação.

Os bancos centrais de todo o mundo foram surpreendidos pela força da recuperação e pelo aumento dos custos, que estão a encorajar as empresas a aumentar os preços. O intervencionismo que salvou a economia global do colapso resultou em famílias com rendimentos por vezes mais elevados do que se a pandemia não tivesse ocorrido. Ao mesmo tempo, a política monetária frouxa encorajou os investidores a procurar alternativas ao numerário. Isto teve um impacto significativo nos preços das matérias-primas, o que aumentou os custos adicionais para toda a empresa. Como os investidores deveriam se comportar em tal situação?

"Neste relatório, centramo-nos na inflação nos EUA, uma vez que ela determinará a política da Fed, que por sua vez é de importância fundamental para os mercados globais, incluindo o zloty e a Bolsa de Valores de Varsóvia. Explicamos quais indicadores de inflação observar e quais publicações de dados de inflação são mais importantes. Também respondemos à questão-chave colocada pelos investidores profissionais e pelas famílias – a inflação aumentará?”, acrescenta Przemysław Kwiecień, analista-chefe da XTB.

Cinco razões para o aumento da inflação

Ao construir uma carteira de investimentos, cada investidor deve levar em consideração uma série de fatores que podem afetar a eficiência global dos investimentos. A inflação pertence, sem dúvida, a este grupo. Os analistas da XTB distinguiram cinco indicadores em relação à economia dos EUA que podem indicar novos aumentos na taxa de inflação:

1. As transferências de dinheiro são enormes - devido aos pagamentos diretos, aos subsídios de desemprego e a outros apoios, as famílias americanas têm mais dinheiro do que alguma vez teriam sem a pandemia!

2. A demanda por atraso é forte – os consumidores não podiam gastar numa gama completa de bens ou serviços. Após a abertura da economia, eles recuperarão o atraso no consumo

3. Os preços das matérias-primas estão a subir acentuadamente – não se trata apenas de petróleo. Vejamos o cobre, o algodão, os cereais – o rápido aumento dos preços é o resultado de uma política monetária frouxa. Os investidores procuram a melhor avaliação e, até recentemente, os preços baixos das matérias-primas (em comparação com as ações) eram tentadores!

4. Custos da COVID – a economia está a abrir-se novamente, mas podemos continuar a esperar um aumento dos custos de higiene

Para mais informações sobre como investir em tempos de aumento da pressão inflacionária, consulte o relatório nesta página.

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