Daniel Hruska Muitos de vocês devem ter lido notícias nos últimos dias sobre o rápido declínio nos pedidos de componentes (principalmente monitores) para a produção do iPhone. Sobre esse fato nós você informado nós também. Surgiram imediatamente especulações de que a Apple está se preparando para introduzir um ciclo de produção de seis meses, ou seja, a produção de um sucessor na forma da próxima geração do telefone Apple (preencha você mesmo o nome). Alguns profetas até começaram a espalhar rumores sobre o começo do fim da Apple. Em vez disso, vamos analisar alguns números e ver como as coisas realmente são.
Tudo começou no servidor japonês Nikkei. O Wall Street Journal aproveitou esta informação não confirmada com algum entusiasmo: “As encomendas da Apple para monitores do iPhone 5 caíram cerca de metade em comparação com o primeiro trimestre fiscal (outubro a dezembro).” O que está completamente faltando neste relatório e o que foi incluído no relatório A informação do Nikkei é: “A Apple pediu à Japan Display, Sharp e LG Display que reduzissem as remessas de painéis LCD em cerca de metade dos 65 milhões planeados para o período de janeiro a março, de acordo com pessoas familiarizadas com a situação”. parece absurdo? Vamos pensar um pouco sobre esses números.
Para o trimestre encerrado mais recentemente, as estimativas para iPhones vendidos variam entre 43 e 63 milhões de unidades. Seremos mais espertos quando a Apple emitir um comunicado à imprensa. No entanto, é importante destacar que além do iPhone 5, também estão à venda duas gerações anteriores, ou seja, o iPhone 4 e o 4S. O valor médio de todas as unidades vendidas é igual a cerca de 49 milhões, as estimativas mais otimistas acrescentariam exatamente 5 milhões desse valor ao iPhone 40. Como o iPod touch de quinta geração usa a mesma tela, vamos aumentar esse número para 45 milhões.
Todos os anos, desde o lançamento do primeiro iPhone, a Apple tem visto um declínio cíclico nas vendas, normalmente no segundo trimestre fiscal (2º trimestre), que é – inesperadamente – o período atual. Por exemplo, as vendas do iPod touch estão caindo rapidamente durante estes meses. A demanda pelo iPhone 5 ainda é forte, mas se a Apple precisava de 1 milhões de telas no primeiro trimestre, logicamente menos serão suficientes no segundo trimestre. Mas quanto? Vamos chamá-lo de 45 milhões. Mas se a Apple encomendou mais monitores no primeiro trimestre, com certeza, não será necessário produzir os 2 milhões completos. Ele exigirá cerca de 40-1 milhões de seus fornecedores durante o resto do inverno. Claro, não sabemos tudo isso, estamos apenas supondo. No entanto, isso não é conhecido, nem o servidor Nikkei ou suas fontes não identificadas.
Mas nada disso impediu o WSJ de especular logo na primeira página – tudo isso oito dias antes dos resultados financeiros oficiais da Apple, que serão divulgados em 23 de janeiro. Ao que tudo indica, o ano passado deveria ter sido o auge da empresa de Cupertino, que perdeu o selo de qualidade. De acordo com artigos semelhantes, é exatamente assim que deveria ser a situação na Apple. No entanto, os números dizem o contrário, já que a empresa conseguiu vender 1 milhões de iPhones durante o primeiro trimestre do ano passado. Mesmo as estimativas mais baixas para este ano foram um aumento de 37% em relação ao ano passado. (Em 20 milhões seria 50%.)
Rumores de redução no volume de fornecimento de componentes trouxeram estatísticas interessantes em relação à concorrência. Ouvimos pela primeira vez “boas notícias” da Nokia da Finlândia, que vendeu 1 milhões de telefones Lumia no primeiro trimestre. Escusado será dizer que reduziu apenas 4,4% da sua quota de mercado e aumentou as suas vendas através de descontos significativos nos preços de retalho. Começou em US$ 2, que é cerca de metade do valor inicial dos telefones concorrentes. Portanto, esta é uma boa notícia de acordo com a Nokia. A plataforma Windows Phone ainda tem muito a mostrar para que resultados semelhantes não se repitam.
A Cnet ficou muito entusiasmada com o anúncio da Samsung de 100 milhões de telefones vendidos da série Galaxy S. Os telefones são tão procurados que "as vendas do carro-chefe do Galaxy S3 atingiram 30 milhões de unidades em 5 meses, 40 milhões de unidades em 7 meses, com vendas médias diárias de 190 peças. “Lindos números, você deve pensar. Mas tenha cuidado, algo ainda melhor pode ser feito com eles – vamos colocá-los no contexto do último trimestre. A Apple venderá tantos iPhone 5s quanto a Samsung conseguiu vender o Galaxy S3 em 7 meses! “Especialistas” já começam a atribuir problemas à Apple sem ver ainda números concretos.
Claro, a Samsung também oferece o modelo anterior do Galaxy S2 para compra. Segundo a Cnet, com 40 milhões de unidades vendidas em 20 meses, é uma aposta segura. Portanto, temos 2 milhões por mês para este modelo junto com 17 milhões de Galaxy S3s, que segundo a Samsung foram vendidos no quarto trimestre. Além disso, se compararmos apenas as duas últimas gerações no primeiro trimestre, a Apple vendeu cerca de 4-1 milhões de iPhones e a Samsung cerca de 35 milhões. É verdade que se contássemos todos os telefones Samsung, superaria significativamente a Apple. Mas se olharmos para o lucro, a Apple continuará a vencer claramente a Samsung e outros concorrentes lá. E esses são os números importantes.
Sim, as vendas do iPhone 5 estão caindo e continuarão caindo à medida que a primeira onda de compras passa e o Natal está chegando. Agora só nos resta esperar pela próxima semana, quando a Apple nos dará dados reais e precisos. Como se tornou costume nos últimos anos, podemos esperar vendas e lucros recordes.
Acho que esta é uma maneira completamente transparente e óbvia de reduzir o preço das ações da Apple logo antes do anúncio dos resultados recordes, após o qual as ações irão disparar. Quem compra agora por R$ 500, venderá por R$ 600 em um mês.
Exatamente, é apenas um jogo para baixar o preço para que alguém cometa um erro (me pergunto quantas ações da Apple pertencem aos donos do WSJ) para que não nos perguntemos com o que a Apple vai nos surpreender :-)
É isso mesmo, toda a especulação não gira em torno de mais nada e é basicamente uma redução no preço das ações pouco antes do anúncio de outro lucro recorde. E chegarão a 600 até o final de janeiro :-)
Dei um suspiro de alívio... quase não dormi por causa disso...
Ótimo artigo, eu precisava ler algo assim depois de todas as notícias malucas e alarmistas por toda a internet.
Perfeitamente escrito! Obrigado pelos números e estatísticas.. ;)
Ótimo artigo, finalmente alguém escreveu como é. Já estou farto daqueles "clarividentes" que constantemente prevêem a queda da Apple e ficam entusiasmados com o fato de que um milhão de Nexuses foram vendidos em um mês, embora a Apple tenha vendido três vezes mais iPads em três dias...
Interessante que alguém se deu ao trabalho de fazer isso. A Apple está simplesmente numa posição em que não sabe o que acontecerá sem Jobs e não confia realmente nele para lidar com isso. Além disso, há também um grupo de pessimistas e a Apple terá que lidar com isso. Não invejo Cook. Até agora, eles estão bem. Precisa de algo para calar a boca. E aquele artigo com informações falsas (se for comprovado) eu daria uma boa sacudida em alguns jornais mais sólidos se fosse Cook.
Parece-me que não notaram um pequeno detalhe, nomeadamente que os contratos são celebrados com base em algum tipo de expectativa, e claro que nem a Apple percebeu até Dezembro que o próximo Natal não é em Março e foram contando com uma queda na demanda. Portanto, a redução nas encomendas significa que, ao contrário do que se supõe, o mercado está a desenvolver-se de forma diferente do que a Apple imaginava. Mas é claro que, caso contrário, os editores da fatia do WSJ são totalmente amadores e é por isso que precisa ser devidamente explicado
Claro que sem informação não é possível avaliar, apenas especular, mas assim como você afirma que alguém não sabia e ainda assim tirou uma conclusão, você também o faz. Eu poderia especular da mesma forma. Por que a Apple encomendou tantos componentes, na sua opinião, “só para ter certeza”? Eles tinham expectativas tão altas e não conseguiam estimar isso de acordo com estatísticas internas? 50% de diferença é muita coisa. A Apple não tinha ideia de que o próximo Q não seria tão bom, talvez eles sejam novos no mercado e não tenham ideia de qual é a curva de vendas? Só descobriram depois do final do Q em que foi introduzido o IP5 + Natal nele que o próximo Q será pior? Na minha opinião, a informação que circula pelo mundo agora não é sobre quais resultados podemos esperar agora, esses serão bons, mas sobre o que vai acontecer, ou seja, vendas piores num Q pior do que as vendas anteriores em condições semelhantes, ou um novo IP, ou qualquer outra coisa "inesperada".
Mas como escrevi, estou apenas especulando.
O facto é que paga sempre pela peça entregue (expositor, etc.) mas também pela capacidade de produção do fornecedor. Isso é calculado no preço da peça -> volume menor = peças mais caras, se o consumo cair muito abaixo da capacidade de produção solicitada. É simples, as linhas de produção para um determinado número de peças precisam ser pagas. Ninguém em sã consciência planeja ter dezenas de por cento de sua capacidade de produção sobrando.
O ASP (preço médio de venda) dos smartphones Nokia foi de US$ 204 no terceiro trimestre de 3 e de US$ 2012 no quarto trimestre de 240. Então, no último trimestre, cresceu dramaticamente. Esses números foram publicados pela Nokia. Entre os smartphones, o Lumia contou com WP e Symbians (que possuem um ASP próximo ao citado na matéria, centenas de dólares).